Dica By Diego Piffaretti
Testei e funcionou, estou rodando a versão 2.2 no meu Galaxy 5 e funcionou, mais acredito que funcione pra qualquer outra versão superior a 2.0
Primeiro baixe o Universal Androot: http://bit.ly/9wAKC5

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Depois de baixado e isntalado, clique em ROOT, e depois que o processo terminar, baixe o TRANSPROXY neste link: http://twixar.com/8Zd53p3

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O Transproxy é completo, tem suporte para HTTP e Socket, e diferente dos aplicativos da Market tem suporte para autenticação. Basta digitar o endereço do seu proxy, a porta usada, seu login e senha e ativar. Depois de ativado ele habilita a conexão para todos os aplicativos que usam internet.
O transproxy funciona somente em aparelhos rooteados e em qualquer Rom.